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API原油库存二连增油价承压原油价格行情

2018-09-30 19:48:44

API原油库存二连增油价承压 原油价格行情分析观点汇总

WTI 3月原油期货收跌1.06美元,跌幅1.62%,报64.50美元/桶。布伦特3月原油期货收跌0.44美元,跌幅0.63%,报69.02美元/桶。NYMEX 3月汽油期货收跌4.8%,报1.8726美元/加仑

API原油库存二连增油价承压原油价格行情

。NYMEX 3月取暖油期货收跌1.4%,报2.0632美元/加仑。

期货品种

期货机构

机构观点

原油期货

华泰期货

核心观点:API原油与汽油库存增加

I

3月原油期货收跌1.06美元,跌幅1.62%,报64.50美元/桶。布伦特3月原油期货收跌0.44美元,跌幅0.63%,报69.02美元/桶。NYMEX

3月汽油期货收跌4.8%,报1.8726美元/加仑。NYMEX 3月取暖油期货收跌1.4%,报2.0632美元/加仑。

2. 美国1月26日当周API原油库存 +322.9万桶,连续第二周增加,预期 +10万桶,前值 +475.5万桶。汽油库存 +269.2万桶,前值

+441.7万桶。精炼油库存 -409.6万桶,前值 -128万桶。库欣地区原油库存 -238.3万桶,前值 -357.2万桶。

3. 花旗认为,美元走弱仅贡献了油价涨势的20%。大宗商品市场整体的基本面因素才是驱动价格的更重要原因。

4. Wood

Mackenzie认为,特朗普实施税改计划,将让美国石油开采企业那些盈利能力高的资产获得1904亿美元的税后支持,2018年亚洲成品油需求将增长2%,平均为3450万桶/日,较上年增长63万桶/日。

原油:昨日油价继续回调,且在API数据公布后跌幅加大,目前来看库存变量是重要因素,今晚公布的EIA商业原油库存数据大概率将见底回升,主要受到炼厂开工率下降的影响,但库欣库存依然维持下降,但随着跨区套利窗口的关闭,预计库欣库存未来也将逐步见底,预计油价仍将持续回调。

策略:空头思路为主

风险点:美元再度走弱

方正中期期货

核心观点:API 原油库存大增 国际油价高位回调

隔夜国际油价高位回调,API 公布数据显示美国原油库存大增 320 万桶令跌势进一步扩大,同时汽油库存继续增加,馏分油库存大幅下降,美国原油创纪录产量引发了市场供应过剩担忧。新华社公布数据显示 2017 年 12 月份中国原油与成品油库存双双增加。盘面上,美元止跌以及美国原油产量维持高位令油价承压回调,本周延续调整局面。

弘业期货

核心观点:API原油库存二连增利空油价

美国WTI原油3月期货周二(1月30日)收跌1.06美元,跌幅1.62%,报65.56美元/桶,交易区间63..56美元。布伦特原油4月期货收跌0.68美元,跌幅0.98%,报68.52美元/桶,交易区间68..10美元。受近日全球股市低迷的影响,NYMEX03原油期货合约自高位宽幅下跌至二十日附近且没有反弹,空方意图明显,今日需关注二十日线的支撑性,若跌破则可适当做空,下方支撑位为62.8。

能源信息署去年遭外界批评,因据称该机构对每周美国石油产量数字存在高估,这对油价产生了负面影响。EIA宣布现将每周的美国石油产量数字进行四舍五入,精确到10万桶。按照这一标准,上周公布的日产量987.8万桶调整后将变为990万桶。这一调整旨在强调每周的产量数字只是大致估计,其可靠性不及月度报告。能源信息署承认,从2017年4月份开始,该机构连续五个月的每周报告都存在2%的高估,但在另一些情况下也有低估的情况,这表明并不存在倾向性。

美国石油学会公布的数据显示,截止到1月26日当周,美国原油库存增加322.9万桶,连续第二周增加,预期增加10万桶,成品油汽油库存也增长269.2万桶。但库欣原油库存再度下降238.3万桶,成品油精炼油库存也下降了409.6万桶。

兴业期货

核心观点:库存增加、资金面驱动减弱 原油前空继续持有

油价走势:周二油价跌幅扩大,WTI 日间下跌2.34%或 1.53 美元/桶,收于 63.99 美元/桶,布油下跌1.52%或 1.05 美元/桶,报收 68.11 美元/桶。

美元指数:北京时间周二夜间美元出现 V 形反转,欧元区 GDP 数据符合预期且增幅创十年新高令欧元一度大涨,美元承压跳水,而税后美国房价指数相关数据好于预期、消费者信心指数同样表现超预期则令美元 V 形反转,而美国财长关于强势美元符合美国利益的言论更是令

美元支撑巩固,关注特朗普国情咨文,预计将如预期提振美元。

基本面消息方面:

1.美国截止 1 月 26 日当周 API 原油库存增加 322.9 万桶,预期增加 10 万桶,前值增加475.5 万桶;汽油库存增加 269.2 万桶,预期增加 143.3万桶,前值增加 411.7 万桶。

综合预测:原油库存如预期出现增长,预计晚些时候的 EIA 数据也将表现出同样趋势,需求淡季逼近、美国钻机数/产量双双增长,均将成为后市原油库存累积以及油价上方的主要压力;

当前油市主要矛盾转移至原油基本面,因此虽美元盘中大跌,也未对油价产生影响,油价高企引起美国增产担忧,且钻机数的增长、产量的上升均逐步印证此点,前期不断创新高的原油投机净多头寸也开始下降,过热多头情绪得到修正,短期内油价仍将保持高位回落态势,注意OPEC 及俄罗斯等主产国方面的言论提振风险,前空可继续持有。

建议:策略类型:单边做空;合约:

WTI1803/BRENT1804;头寸动态:持有;资金占用:5%;入场区间:65.8 上方/70.6 上方;出场区间:64.5下方/69 下方;止损区间:66.5 上方/71.5 上方。

产业策略:原油高位继续回落,下游企业不宜过分增加采购端买保头寸,上游企业宜于高位卖出保值,锁定产品价格,在 WTI 与 BRENT 的逆价差结构将弱化的预期下,买远抛近存套利空间。

中信期货

核心观点:供需油价矛盾积累,二次回调空间扩大

逻辑:美国方面,API 发布周报,上周美国原油、汽油、馏分油库存分别+323、+269、-410 万桶,分析师预计为+20、-143、-147 万桶。Exxon Mobil 发布公告,计划在 2025 年前将公司 Permain地区油田产量翻三倍,达到 60 万桶/日。生产开发成本已经降至 15 美元/桶以下,盈利空间较大。公司目前原油总产量 390 万桶/日。期货方面,昨日油价大幅回落,二度回调进行当中。表层诱因为美国原油库存超预期累库,深层内因为前期供需矛盾积累与油价高位的不匹配。今日关注 EIA周报发布,炼厂开工或继续走弱,库存压力从成品油反馈至原油端,原油库存即将进入累库周期。

初次回调幅度有限,二次回调空间扩大;空间关注金融属性,金融关注持仓美元。

策略建议:1. 单边:二次回调开启,下方空间仍存。2. 裂差:继续关注检修季汽油及柴油裂差季节性上行空间。3.波动率:继续关注关键价格处历史低位的波动率做多机会。

风险因素:上行风险:地缘冲突升级。下行风险:盘面持仓结构。

倍特期货

油价再降 沥青承压

【现货市晨国内市场主流成交区间:东北、华北、山东、西北、华南、华东、西南。进口重交CFR完税价格成交区间:华南、华东、北方。

【期货走势】布油指数收盘67.28(-1.57%),美油指数收盘62.78(-2.15%)。Bu1806日线上的上行趋势线保持完好,布林通道呈现向上发散的态势;周线上同样维持上行趋势,但布林上轨对行情形成压力。

【今日涨跌】偏弱震荡

【操作策略】虽然期货价格较现货价格仍显偏高,无风险套利空间存在,但期货盘面上的抛压并不重。隔夜原油继续下滑,因美国原油库存或11周来首见增长,沥青成本支撑走弱。但是目前原油价位在相对高点,高位的原油价格导致沥青生产处于亏损状态,炼厂的生产积极性较差,市场供应稳中下滑。在供应减少且成本支撑下,沥青大跌可能性减弱,bu1806多单减持,支撑2750、压力3000。

以上内容仅供参考,不构成操作建议。

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